Инвестиционные финансовые новости

Знаменитый индикатор Баффета сигнализирует о скором развороте вниз рынков акций

Уоррен Баффет однажды написал, что инвесторы увидели бы крах доткомов за милю, если бы они обратили внимание на его заявление в статье Fortune 2001 года о «вероятно, лучшем единственном показателе того, где находятся рыночные оценки в любой момент времени», говорится в статье MarketWatch.

Этот показатель, известный в инвестиционных кругах как «индикатор Баффета», представляет собой просто общую рыночную капитализацию всех акций в мире по отношению к глобальному ВВП. Когда он находится в диапазоне от 70% до 80%, пора инвестировать в фондовый рынок. Если же он поднимается выше 100%, пора выходить из рисковых активов.

На этой неделе индикатор обновил 30-месячный максимум, превысив уровень 100%, что свидетельствует о перегретости глобальных рынков акций. В этих условиях мы можем увидеть на среднесрочном горизонте по меньшей мере серьезную нисходящую коррекцию фондовых индексов.

Знаменитый индикатор Баффета сигнализирует о скором развороте вниз рынков акций

За последние два десятилетия мировые рынки трижды подвергались сильным ударам после того, как это соотношение увеличивалось до 100% и больше: в 2000, 2008 и 2018 годах.

Правда, сложившаяся из-за пандемии ситуация является уникальной, как с точки зрения экономической динамики, так и тенденций рисковых активов. Из-за антивирусных ограничений произошло быстрое падение мировой экономики. В то же время огромные монетарные стимулы центробанков быстро вернули рынки акций к докризисным уровням.

Поэтому высокий уровень индикатора Баффета может быть скорректирован не только за счет снижения стоимости акций, но и благодаря быстрому восстановлению глобального ВВП. Именно на это рассчитывают инвесторы, покупающие фондовые активы по текущим относительно дорогим ценам.

Что касается Баффета, то он в последнее время стал намного активнее, столкнувшись с критикой за отсутствие маневров во время обвала рынков, вызванного пандемией. Тем не менее его компания Berkshire, несмотря на увеличение обратного выкупа своих акций и наращивания позиций в Bank of America, имеет свободные денежные средства в размере $146,6 млрд.

БКС Брокер

Источник

Комментарии закрыты, но трэкбэки и Pingbacks открыты.